万达出售澳大利亚Hoyts 院线,预计将以 10 亿澳元的价格出售


万达正在寻求出售其拥有的澳大利亚 Hoyts 电影院线,预计将以 10 亿澳元的价格出售。
Street Talk 了解到宣传单张已经摆在少数大型私募股权公司面前。Street Talk说,Damian Keogh 经营的 Hoyts 报告的收入约为 1.1 亿澳元,并建议买家为正式的两阶段销售流程做准备。
No.1 万达出售Hoyts
消息人士称,Hoyts 的长期金融服务机构野村证券将提供一个合订债务方案,投标人可以使用或将其带到自己的借贷方以更好地发挥作用。
万达院线是中国万达集团的一部分,此前曾要求瑞士信贷在 2021 年 5 月 COVID-19 大流行期间试探寻找买家。
万达于 2015 年从中国亿万富翁Sun Xishuang控制的维尔京群岛投资基金 ID Leisure Ventures 手中收购了该公司。ID Leisure 仅短暂拥有其从 Pacific Equity Partners 收购的连锁影院。
在万达最后一次尝试出售公司的同时,Hoyts 通过由野村牵头的 Gresham Partners 进行了 4 亿澳元的再融资,并看到了 Bain Capital Credit 的兴趣。
No.2 关于Hoyts
Hoyts 在澳大利亚和新西兰拥有并经营着 50 多家电影院,总共有 400 多块银幕和 50,000 个座位。据了解,去年的 EBITDA 为 1.1 亿澳元,低于 2018 年再融资时的 1.4 亿澳元。大流行对电影院经营者来说尤其困难,因为严格的限制使电影院连续几个月关闭。万达现在可能更容易找到买家,因为限制早已过去,票价、人均支出和利润率都高于大流行前的水平。
根据花旗分析师的数据,预计本财年电影院收入将比 2021 年高出约 30%。该投资银行的分析师表示,未来几年电影院的利润率和收入将继续攀升。
Hoyts 是澳大利亚电影市场的第二大玩家。IBISWorld 估计它拥有 24% 的市场份额,落后于在澳大利亚证券交易所上市的 Event Hospitality and Entertainment,后者拥有 30.7% 的份额和 19.6 亿澳元的市值。
然而,Hoyts 远远领先于其他主要运营商,包括由 BGH Capital 拥有 16.8% 股份的 Village Roadshow、还有Reading Entertainment 和 Palace Cinemas。




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