29 4 月, 2024
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厉害了，中国再次重振澳洲铁矿石市场，而澳人储蓄暴跌，开始紧衣缩食！房地产继续负重前行…

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导读



中国的快速复苏再次重振了澳洲的材料市场，而澳洲最新的经济数据却不容乐观。


虽然国际学生和游客继续返澳，刺激了服务业出口增长。


但国内市场消费和投资明显下降，并且人民的储蓄水平再破低点。


房地产也只能在紧缩政策中继续负重前行...



中国数据强劲反弹

支撑澳洲铁矿石暴涨


昨日，中国发布的最新的采购经理指数（PMI）表现“异常强劲”，经济活动在短期内快速反弹。
中国PMI指数从1月份的49.2上升至2月份的51.6，超过了市场预期的51.3，而官方制造业的PMI指数从50.1上升至10年来的最高点52.6，超过了预期的50.7。这是自2012年4月以来的最高读数。

Source：国家统计局

与澳洲最息息相关的建筑业商务活动指数为60.2%，比上月上升3.8个百分点。

Source：国家统计局

2月份，综合PMI产出指数为56.4%，比上月上升3.5个百分点，主要由于供应方面的干扰已从重新开放的浪潮中消失。
Source：国家统计局

劳动力短缺也有所缓解，就业组成部分自2021年中以来首次上升至50以上，并且供应商交货时间速度缩短，达到了2013年以来的最快水平。

此外，需求也有所增加，新订单从50.1上升至53.5，主要是在国内恢复的情况下，新出口订单也首次上升至50以上。

在中国制造业活动
录得10多年来
最高月度增幅之下，
澳洲铁矿石期货价格上涨。


周三，澳洲矿产巨头必和必拓股价上涨2.5%，至每股46.31美元，Fortescue上涨2.9%，里约热内卢Tinto上涨2.7%。而周四，必和必拓股价创下15周来最大涨幅，并有望创下一个月来最大单周涨幅。

周四东部时间下午1点30分，必和必拓股价继续上涨3.4%，至47.81美元。彭博社(Bloomberg)报道称，交易量比20天平均水平高出93%。



澳洲GDP低于预期

人们开始紧衣缩食、谨慎投资


与此同时，澳大利亚的GDP数据却不尽人意...

澳大利亚经济在去年第四季度增长0.5%，低于0.8%的预期，全年增长2.7%。


在截至1月份的12个月里，月度CPI指标上涨7.4%，低于8.1%的预期。

其中，净贸易和消费是GDP增长的主要贡献者。净贸易为GDP贡献了1.1个百分点，由于出口增长1.1%，进口下降4.3%。


然而，贸易方面商品出口呈现下降趋势。

全部靠 服务业出口 的增长（9.8%），

显示出了教育和个人旅游的持续复苏，国际学生和游客继续返回澳大利亚。



而与之对应的商品和服务进口下降了4.3%。商品进口下降了-3.8%，意味着澳洲国内需求疲软，消费预期在不断下降。

服务进口也下降了6.5%，因为自国际边境重新开放以来，澳大利亚游客更多的选择了便宜的短途旅行。


国内需求依旧偏低，在过去四个季度中，每个季度的增长都有所放缓，这与复苏放缓和家庭生活成本压力的不断增加相吻合。


国内需求方面，值得注意的是，私人投资减少了1.7%。商业投资下降1.4%。而政府支出增长了0.6%，部分被公共投资下降0.7%所抵消。


其中，所有权转让成本导致

住房投资下降2.1%，
反映出加息后房地产市场活动水平下降。

尽管所有权转让成本连续五个季度下降，但仍高于疫情前的水平。


另一项让人不安的数据是，
家庭储蓄率从7.1%降至4.5%，
稳坐2017年9月以来的最低水平。

随着家庭消费的增加和可支配总收入的下降，储蓄也随之下降。


很明显的，大家都在节制开支，该季度家庭支出是自2021年9月封锁以来最弱的季度增长，仅为0.3%。其中，可自由支配支出增加0.4%，呈放缓趋势。

可自由支配支出由酒店、咖啡馆和餐馆(+1.6%) 以及交通服务 (+5.7%)为主导增长，显示出了了封锁后的剩余需求，虽有增长但明显有放缓趋势。


而其他用于娱乐文化(-1.4%)、服装和鞋类(-2.7%)以及家具和家用设备(-1.2%)的自由支出纷纷下降。

生活成本的压力开始明显拖累家庭预算！

食品支出(+2.4%)在连续四次下跌后出现反弹，原因是今年早些时候出现供应问题后，

水果和蔬菜的供应增加，
导致价格下跌。


低于预期的GDP和CPI数据冷却了利率押注，支撑了股市，同时压低了澳元和债券收益率。


澳洲1月CPI数据降至7.4%


S&P/ASX 200指数下跌0.3%，至7238点，此前该指数从7216点反弹至7254点，大部分反弹发生在数据发布之后。


澳元兑美元从0.6730跌至两个月低点0.6697。


三年期债券收益率从上升3个基点到下降2个基点，至3.58%。



凯投宏观(Capital Economics)表示，消费者的状况比此前想象的更糟。并且由于通胀仍然很高，澳大利亚央行将再加息三次，达到4.1%的峰值。

首先，第四季度消费支出仅增长0.3%，低于第三季度的1%，导致季度GDP增速进一步放缓，从第三季度上调后的0.7%降至0.5%。

其次，由于缴纳所得税大幅增加，可支配收入环比下降0.7%，而名义消费支出跃升1.9%。

因此，家庭储蓄率从7.1%暴跌至4.5%，为2017年以来的最低水平。（2022年9月当季为7.1%，而2019年12月当季大流行值前为6.8%。）


第三，1月份CPI月度通胀率虽然从12月份的8.4%降至7.4%，但“只是回到了11月份的水平”。

并且，根据之前的经验，月度CPI数据存在严重缺陷，ABS最近停止发布月度修正均值，因为它无法预测季度CPI的走势。”


银行重新评估贷款利率


RateCity指出，随着利率上升的环境迫使银行重新评估其住房贷款产品。


CBA周三提高了针对新自住业主和存款在30%或以上的投资者的简易住房贷款的浮动利率。该银行还提高了自住业主和投资者1 - 3年期固定利率。

NAB在周三增加了对新客户的基本可变住房贷款。然而，与CBA不同的是，NAB只提高了存款比例在20%或以下的贷款利率。

WestPac继续为新客户提供最低的浮动利率贷款，为4.89%，但自住业主将需要30%或更高的存款才有资格获得贷款。

RateCity.com.au研究总监萨莉·廷德尔（Sally Tindall）表示，CBA的固定利率上调“并不令人意外”。

她表示:“由于现在具有很大的融资成本压力，加上现在普遍预期在几个月内还会有三次加息。”



建筑获批数量为10年来最低水平

房屋总价值持续下降


官方的建筑获批数量也于周四出炉，
1月份建筑批准环比下降27.6%，

获批的私营企业住宅下降13.8%，
而不包括住宅在内的私营企业住宅下降40.8%


独立住宅和多单元住宅批准数量分别下降13.5%和43.7%。房屋总价值下降18.6%，非住宅价值下降25.6%。

ABS建筑统计主管丹尼尔•罗西(Daniel Rossi)表示:“私营部门房屋批准数量下降13.8%，为连续第5个月下降，是自2012年6月以来的最低记录。”


Source: 国家统计局，ABS，Herald Sun，RateCity

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